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1.외환딜러(사)의 정의  |
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- 외환딜러는 세계 각 나라의 돈, 즉 외화를 사고 팔아 수익을 창출하는 업무를 전문으로 한다.
그 자격은 한국지식재단이 시행하는 시험에 합격한 자를 말한다.
1) 외환딜러의 취급 상품은 화폐로써 달러, 유로화, 엔화 등과 파생금융상품으로써 선물,
옵션, 스왑 등이 있다.
2) 딜러는 이들 금융상품을 싸게 사서 비싸게 되파는 일을 통해 수익을 창출하는 것이다.
3) 그러나 회환딜러자격제도 초기 업무는 외환거래의 기본인 마진현물거래를 중심으로 한다.
- 이에 "외환딜러란 외환시장의 동향향을 분석하여 환율변동을 예측, 환위험의 방어와 외환
매매거래를 통하여 환차익을 창출할 수 있다.
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| 2.외환딜러(사)인증자격 취득후 진로 |
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- 외환사무소 개업
- 외환투자 재택사업 및 부업
- 금융기관진출
- 기업체진출
- 외환 애널리스트로 진출
- 펀드 매니저로 진출
- 자산 운용가로 진출 등
(1) 외환사무소 개업/ 재테크
- 유동성과 수익성 안전성이 높은 외환 투자는 특히 소액 투자로 고수익 창출이 가능해 외환투자딜러
사무소개설은 물론 선진국형의 부업 및 재테크 수단으로 각광 받기에 이르렀다.
- 선진국은 물론 우리 나라에서도 이제 인터넷 외환거래시스템은 일반 개인에게 새로운 재테크
수단으로 외환거래를 할 수 있게 하고 있다. 즉 인터넷이 발달하기 전까
지의 외환딜러는 외국어실력과 복잡한 수리분석력이 필요했으나 이제 인터넷을 통한 유수기관들의
외환시장 동향을 간단히 비교해 의사결정을 내려 편리한 인터넷거래 방식으로 누구나 쉽게
외환거래가 가능케 되었다.
- 더욱이 외환딜러 자격시험 합격이라는 목표를 두고 공부를 하는 동안 스스로 분석하고 투자할 수
있는 전문 지식이 축적 될 수 있을 것이다.
* 외환거래와 주식거래의 비교
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외 환 거 래 |
주 식 거 래 |
| 유동성 |
* 즉시 거래 체결
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* 주가가 하락할 때: 거래상대자가
있을 때까지 기다려야 한다. |
| 수익성 |
* 고율의 레버리지 효과
* 항상 강세시장 존재
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* 주가가 하락할 때: 손실 |
| 안전성 |
* 주요 선진국 통화거래
(국제외환시장)
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* 기업이 도산할 경우 휴지조각 |
| 분석대상 |
* 4∼5개의 주요선진국 통화
(쉽고 간단하다.)
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* 수 백 개의 기업
(복잡하다.) |
공정성
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* 작전세력 개입할 수 없다.
따라서 정확한 분석하에 거래를
수행하면 고수익을 창출할 수 있다.
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* 작전세력의 개입으로 개인투자자들이 수익창출하기 어렵다. |
(2) 외환 사무소 개업
- 소액자본으로 외환 투자사업
- 기업체 및 투자자의 외환 컨설팅
*외환시장분석
*정보제공
*자산운용계획제안
*외환거래수행(기업체 동의하에)
최근 서울은행등 금융기관에서 인터넷외환거래시스템이 소개되었다. 즉, 금융기관의 외환딜러와 직접 통화없이 인터넷을 통해 외환거래가 이루어지는 시스템이다. 앞으로 이러한 인터넷외환거래가 증가할 것으로 전망된다. 24시간 원하는 시간에 언제든지 쉽게 외환거래를 할 수 있으므로 인터넷외환거래시스템은 외환거래의 일반화에 일조할 것으로 보인다.
(3)외환딜러의 취업
1) 금융기관 소속 외환딜러
>> 은행간 외환딜러 취업
>> 기업체 취업
2)수출입업체 취업
3) 일반기업체 취업
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| 3.외환딜러의 전망 |
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(1)외환투자사무소 창업 외환딜러 진출 전망
- 흔히 외환거래는 국제무역과 국제자본거래를 통해서 이루어진 것처럼 잘 못 알려져 있다. 그러나 1973년
국제금융시장은 변동환율제를 맞이하면서 그 성격이 바뀌었다. 즉, 단순히 결제수단으로서의 화폐의기능보다
는 화폐도 주식이나 채권과 같은 투자의 대상으로 그 성격이 변화되었다. 이제 우리 나라에도 선진국형인 외환
투자시대가 온 것이다.
- WTO 통계자료에 따르면 외환거래의 95%이상이 투자 목적으로 이루어지고 있다. 변동환율제도로 바뀌면서
세계 여러 나라의 화폐 가치(환율)는 수시로 변하고 있다.
- 외국의 화폐가치가 변하면 그에 따라 우리 나라의 화폐가치도 수시로 변한다. 외환에 관심이 없다고 해서
그리고 외환거래를 하지 않는다고 해서 가지고 있는 화폐의 가치가 그대로 유지되지는 않는 다. 그러므로
오늘을 살아가는 생활경제인 모두는 외환시장의 영향과 밀접한 관계에 있다. 따라서 외환공부를 하는 것은
바람직한 경제생활의 필수 조건이 되었다.
- 더욱이 외환투자는 다른 재테크 수단에 비하여 유동성, 수익성, 안전성 면에서 뛰어나 이제 재테크 수단으로
급부상하고 있다. 이에 외환투자딜러 사무소 개설이 성행 할 것이다.
ㆍ따라서 외환투자 참여자 내지 외환투자 딜러는 젊은이에서부터 노년층에 이르기까지 그리고 주부에서부터
기업경영자, 금융종사자들에 이르기까지 경제활동을 하는 대부분의 사람들이 될 것이다.
ㆍ외환투자는 안전성이 있고, 큰돈이 있어야 투자 한 다거나 잘 팔리지 않은 위험이
없는 언제나 매매가 가능한 높은 유동성과 소액으로도 고수익을 올릴 수 있는 고수
익투자 대상으로써 큰 매력을 갖고 있기 때문이다.
- 이제 우리 나라에서도 서울은행을 필두로 마진현물거래를 하는 시대에 들어갔다. 마
진현물거래란 예치금 100만원 당 2,000만원에 상당하는 외환거래를 할 수 있는 제도
이다. 즉 예치금의 20배에 해당하는 금액을 거래할 수 있어 예치금의 20배에 해당하
는 거래금액의 차익을 기대할 수 있어 소액투자 고수익이 가능한 21세기 최고의 재
테크 수단으로 진행되고있다.
(2) 기업체 외환딜러 진출 전망
- 기업체에서 근무하는 외환딜러들은 주로 기업의 주식이나 채권 등의 자본거래와 상
품이나 서비스의 경상거래를 통해 남은 외국통화를 사거나 파는 업무를 주로 담당한
다.
- 외환딜러들은 '0.1초의 승부사'로 불리기도 하는데, 흔히 24시간 해가 지지 않는 시
장이라 일컫는 외국돈이 거래되는 무형의 시장인 외환시장에서 외환시세에 따라 가
능한 한 쌀때 외국돈을 사들여 이를 비싸게 팔아서 차익을 얻게 된다. 한마디로 외
화를 싸게 사서 비싸게 팔 수 있는 것은 바로 환율의 변동을 잘 활용하는 외환딜러
의 몫이다 .
ㆍ어떤 기업이 똑같은 100만 달러 어치의 물품을 수출하였다 하더라도 대금을 오늘 받
느냐 내일 받느냐에 따라 기업의 수익은 큰 차이가 생길 수 있다.
ㆍ왜냐하면 현재시점의 환율이 1달러에 1,300원이라고 하면 이 기업은 13억 원의 매출
액을 보게 될 것이나 갑자기 환율이 하락하여 1달러에 1,200원이 되었다면 12억 원
을 대금으로 지급 받게 되어 결과적으로 1억 원을 손해볼 수 있기 때문이다.
ㆍ이처럼 환율은 1초가 다르게 변화하고 있기 때문에 이러한 환율의 변동을 예측하여
손실은 최소화하고 이익은 극대화하는 것(환차익)이 바로 외환딜러들이 하는 일이다
.
- 세계적인 추세와 국내 외환시장의 여건 변화를 고려할 때, 환율변동요인의 분석 자
료들을 잘 활용해 외환거래를 실제로 수행하여 수익을 창출할 수 있는 유일한 전문
인력이라 할 수 있는 외환딜러의 필요성은 더욱 커질 전망이다.
(3) 금융기관(은행) 외환딜러로 진출 전망
- 이제 일반 금융기관의 창구 직원들도 외환상담을 자주 받는 시대이다. 외환상담이
불가능한 사원은 고객에게 충분한 만족을 주기 어렵고, 외환상담이 가능한 사원은
유능한 사원으로 분류 될 수밖에 없게 되었다. 날로 높아지고 있는 일반 고객들의
외환투자에 대한 관심의 고조 이상으로 금융종사자들의 외환투자지식의 요구는 시급
한 과제가 아닐 수 없다.
- 외환시장은 달러/원이 거래되는 국내외환시장과 유로/달러, 달러/엔 등 이종통화가
거래되는 국제외환시장으로 구분된다.
- 금융기관에서 활동하는 외환딜러들은 취급 상품에 따라 크게 원/달러딜러, 이종통화
딜러, 파생상품딜러 등으로 호칭된다.
ㆍ원/달러 딜러는 주로 국내외환시장에서 원과 달러를 거래하는 사람이고,
ㆍ이종통화딜러는 국제외환시장을 무대로 달러 대비한 유로, 엔 등 주요국 통화(이종
통화라 부른다)를 거래하는 사람들이다.
ㆍ또 채권이나 각종 파생상품을 사고 파는 딜러들도 있다.
- 금융기관 소속 외환딜러는 업무영역에 따라 은행간의 딜러(interbank dealer)와 코
퍼레이트딜러(corporate dealer)로 구분하기도 한다.
ㆍ원/달러딜러 및 이종통화딜러,파생상품딜러는 주로 은행간의 거래(interbankdealer)
를 통해 은행의 자금으로 순수하게 환차익을 노려 은행재정에 도움을 주게 된다.
ㆍ코퍼레이트딜러는 기업의 거래를 통해 남은 외화의 매매 및 환율 자문서비스를 제공
해 주는 일을 한다. 즉, 기업이나 개인 고객이 위탁한 돈으로 외환거래를 하여 고객
에게 이익을 주는 일을 한다. 물론 이 경우 고객으로부터 수수료를 받게 된다.
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| 4.외환딜러의 현황 |
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(1)한국의 외환딜러 현황
- 지금까지 국내에서 활동하고 있는 외환딜러는 무역상사나 금융기관에서 주로 근무해
왔는데 은행의 경우에도 전문적인 외환딜러들이 활동하고 있는 곳은 몇몇 은행들로
제한되어 왔다 그러나 자유변동환율제와 외환거래자유화의 진전 등으로 외환딜러는
금융기관, 기업소속 외환딜러는 물론 '외환애널리스트' '펀트메니저' '자산운용가.'
외환투자창업'·'부업' 등 활동영역이 다양화되기에 이르렀다.
- 외환딜러는 적게는 하루에 수백만 달러에서 많게는 몇 억 달러씩 다루고 있지만 그
렇다고 거래액 만큼의 월급이 지급되는 것은 아니다. 국내 은행의 경우 외환은행에
서 딜러 수당을 따로 지급하고, 그 밖의 은행에서는 다른 은행원들과 동일하게 임금
을 받는 게 보통이다. 그러나 상황은 급진전될 전망이다. 한마디로 능력을 인정받아
다른 회사로 스카우트될 때는 연봉과 직급이 큰 폭으로 오를 수 있다.
(2) 외국은행의 외환딜러 현황
- 외국은행에서는 연봉제로 계약을 하는데 은행에 따라, 개인의 능력에 따라 차이가
있는데 1억원 정도의 연봉을 받는 사람도 있다. 고정급 외에 수익에 따라 수백만 달
러에 달하는 성과급이 지급된다.
- 성과급은 묻지도 않고 밝히지도 않는 게 불문율이다. 수석딜러의 경우 하루에 수천
만 달러를 마음대로 다룰 수 있는 재량권이 주어진다. 엄청난 성과급을 받을 수 있
는 조건을 갖추게 되는 셈이다.
(3) 여성의 외환딜러 현황
- 국내 외환딜러에서 여성 비중은 아직 10∼20%에 불과하다. 얼마 전까지만 해도 이
분야에 진출한 여성들은 외국은행에 몇 명이 있을 뿐이었다. 하지만 1991년 6월, 최
초로 국내은행에 여성 외환딜러가 탄생한 이래 여성들의 진출이 늘고 있다. 현재 -
정확한 통계자료는 없지만 국내에 있는 외국계와 국내 은행에서 활동하고 있는 여성
외환딜러는 20명 안팎이다. 연령대는 30세 전후가 가장 많다. 연간 기본급은 7천만
원∼1억5천만원 수준이며 보너스는 철저히 능력에 따라 지급되는 것으로 알려져 있
다.
- 국내 외환시장에 등록된 금융기관이나 기업은 모두 200여개사이다. 원, 달러를 매매
하는 딜러는 각 기관마다 1∼4명씩 보유하고 있으므로 2백∼3백명 정도에 이를 것으
로 추정되며, 2002년 4월말 기준 서울외환시장에서 거래되는 일일평균 현물환의 규
모는 37억 달러에 이르고 있다. 다른 나라 통화나 파생상품을 거래하는 넓은 범위의
딜러를 포함하면 1천명정도에 달한다는게 업계의 추산이다. 또 무역규모가 커지면서
일반 기업체들도 외환 딜러를 양성하거나 채용하는 사례가 늘고 있어 외환 딜러의
수요는 급신장 할 것으로 보인다. 더욱이 일반 금융기관의 일반 사원은 물론, 기업
의 자금, 수출·입부서 근무자 까지도 외환지식을 필요로 하고있어 외환 딜러의 업
무영역은 더욱 확대되고 있다.
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| 5.소액외환투자로 성공한 예시와 투자상담 |
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소액외환투자로 성공한 사례을 환전거래와 마진현물환거래로 다음과 같이 구분해 알아본다.
이 사례를 살펴보면 실제 소액외환투자로도 어떻게 고수익을 창출 할 수 있는 가를 쉽게 알 수 있을 것이다.
(1) 외환투자 고수익창출 예[환전거래]
A라는 사람이 (외환위기 직전) 1달러가 800원 일 때, 이민을 가기 위해 8,000만원을 달러로 교환했습니다
1 달러 = 800 원
? = 80,000,000 원
A라는 사람은 환전을 통해 100,000달러를 보유하게 되었습니다.
그런데 외환 위기 이후(불과 몇 달 사이에) 1달러가 1,900원이 되었습니다.
A라는 사람은 어떻게 했을까요?
1 달러 = 1,900 원
100,000 달러 = ?
가지고 있던 100,000달러를 다시 원화로 환전하여 1억 9천만원을 보유했습니다.
8,000만원이 불과 몇 달 사이에 1억 9천만원이 된 것입니다.
환율 변동을 이용하여 원금보다 더 많은 수익을 올린 것입니다.
바로 이와 같은 것이 외환시장에서 실제로 일어나고 있는 외환거래입니다.
그 얼마후 외환에 대하여 지식을 갖고 있었던 사람들은 1달러=1,300원대를
적정 환율로 예상했습니다.
위에서 예를 든 A라는 사람이 100,000달러를 가지고 있다고 가정해 봅시다.
A가 외환에 대한 지식을 가지고 있었다면, 그 이후 원화가 강세가 될 것을 예상했을 것입니다.
따라서 외환 위기 상황에서의 환율 1달러=1,900원에 원화를 사고 IMF 자금
이 들어올 때까지 기다릴 것입니다.
1 달러 = 1,900 원
100,000 달러 = ?
즉, 100,000달러를 원화로 교환하여 1억 9천만원을 보유하게 됩니다.
그리고 IMF 자금이 들어와서 1달러=1,300원이 되었을 때 다시 달러로 교환하면 약146,000달러를 받게 됩니다.
1 달러 = 1,300 원
? = 190,000,000 원
그러면 A는 환율 변동을 이용하여 46,000달러(우리 돈으로 약 6,000만원)의 수익을 올린 것입니다.
이렇듯 화폐의 가치는 항상 변하고 있음을 기억하십시오.
외환에 관심이 없다고 해서 그리고 외환거래를 하지 않는다고 해서 가지고 있는 화폐의 가치가 그대로 유지된다고 생각하십니까?
세계 여러나라의 화폐가치가 변화함에 따라 우리나라의 화폐가치도 변화합니다.
이것이 외환시장을 알아야 하는 이유입니다.
물론, A의 사례는 고정환율제도에서 자유변동환율제도로 바뀌는 과정에서 환율변동이 극심했던 때의 극단적인 사례 입니다.
최근에는 달러/원환율은 1,200원대에서 등락을 거듭하고 있습니다. 중요한 것은 자유변동 환율제로 바뀌면서 일일 환율변동폭이 커지고 있다는 사실입니다.
따라서 이러한 환율변동을 예측할 수 있다면 환율변동에 따른 자산가치의 변동을 방어할 수 있고 더 나아가 수익을 창출할 수 있는 길이 있다는 것입니다.
(2)외환투자 고수익 창출 예<마진현물환거래>
Q. 은행들과 같이 대규모 자본을 가지고 있지 못한 소액 투자자인 개인은
어떻게 외환거래에 참여할 수 있을까요?
A. 개인은 금융기관(은행)을 통해서 외환거래에 참여할 수 있는 길이 열렸습니다.
그것을 가능하게 하는 것이 바로 마진 시스템입니다.
·이제 소액의 개인도 증거금 마진현물거래를 통해 소자본으로 대규모의 거래에 참여할 수 있습니다.
ㆍ이 때 환율은 은행간 도매환율(소매환율 보다 유리한 가격)이 그대로 적용됩니다.
ㆍ증거금 시스템이란 대규모 거래단위의 금액을 모두 가지고 있지 않더라도 거래에 참
여할 수 있는 시스템입니다.
ㆍ증거금은 금융기관 마다 차이는 있으나 총 거래 금액의 2-5% 정도를 요구합니다.
ㆍ우리가 앞서 살펴본 사례에서 A라는 사람은 우리나라 돈으로 8,000만원을 가지고 환
전하여 수익을 올린 경우입니다.
ㆍ그런데 마진시스템을 이용하면 8,000만원이라는 거액이 모두 필요하지 않습니다.
ㆍ8,000만원의 2-5%인 160-400만원을 가지고 거래에 참여할 수 있는 것입니다.
ㆍ얼마전 우리나라에서 시작된 서울은행의 마진 현물환거래에서는 서울은행에 100만원
을 예치하고 2,000만원에 상당하는 거래를 할 수 있다는 사실과 같습니다.
ㆍ소액, 즉 적은 부담으로 얼마든지 외환거래에 참여할 수 있는 것입니다.
물론 그때의 수익은 A와 동일합니다.
- 다시 요약하면 증거금 시스템을 이용하여
ㆍ160만원으로 8,000만원의 거래에 참여하여 불과 몇 달 사이에 1억1000만원(1억 9천
만원-8천만원)의 수익을 올리는 것이 가능하다는 것입니다.
ㆍ이러한 이유로 기회에는 강하나 자본이 부족한 개인 투자자들에게 외환거래는 상당
한 매력으로 다가오는 것입니다.
ㆍ그동안 우리나라는 제도적 장치 등으로 인하여 외환은 극히 일부 실무자들에게만 해
당 되는 것으로 간주되어 왔고 일반인들에게는 접근의 기회가 없었다.
ㆍ그러나 외환위기 이후 정부는 세계적인 추세에 맞추어 단계별 외환자유화 조치를 단
행 했습니다.
- 개인 해외 예금 신탁 예치 및 처분에 대한 제한을 폐지
- 해외증권투자 및 외화차입 제한을 완화하는 등
ㆍ따라서 해외자산운용이 차츰 수월하게 이루어질 전망입니다.
Q. 그렇다면 현재 국내에서 개인이 외환거래를 할 수 있는가?
- 이제 서울은행에서 마진현물환거래가 시작되었다. 개인과 법인이 참여할 수 있다.
- 원/달러에 대한 거래부터 시작하고 있다.
- 조만간 이종통화에 대한 외환 거래로 확대할 예정입니다.
- 최소 100만원을 예치하면 2,000만원에 대한 거래에 참여할 수 있다
(마진 현물환거래)
- 한 마디로 앞으로 외환이 전면자유화 되면 우리 나라에서도 외국에서처럼 외환거래
가 자산운용수단으로 크게 각광을 받을 것입니다.
- 최근 우리 나라에서 시작된 달러/원 마진현물환 거래는 개인 외환거래의 초보 단계
이지만 '원화의 국제화에 기여'하고, '개인의 국제외환시장 참여'의의가 큰 것이다.
이는 더욱이 앞으로 우리 나라 국민(개인)이 국제외환시장에 직접 참여할 수 있는
발판이 될 것이라는 점에서 그 의의가 매우 크다고 할 수 있다.
- 이에 외환 전면 자유화시대를 앞두고 기업은 환위험관리 수단으로, 개인은 자산운용
수단으로 외환 거래를 익히고 준비해야 할 것이다.
Q. 국제외환시장에 참여하는 개인들이 외환거래에 매력을 느끼는 이유는 ?
A. 많은 사람들은 유동성 안전성 수익성기준으로 자산운용(재테크) 수단을
결정하는 것으로 알려져 있습니다.
ㆍ외환거래는 유동성, 안전성, 수익성 면에 있어서 다른 어떤 자산운용수단 보다
월등 합니다.
ㆍ따라서 외환거래는 글로벌 시대에 맞는 가장 우수한 자산운용수단이라고 할 수 있
습니다.
- 외환거래에 있어서 그 기준들을 차례대로 살펴보겠습니다.
첫째, 유동성이 높습니다.
최근에 조사된 바에 의하면 국제외환시장은 2000년에는 하루 2조 달러가 거래되고 있듯 이것은 우리 나라 주식시장의 약400배에 해당하는 규모입니다. 따라서 외환시장은 세계최대단일시장이 이라고 할 수 있습니다
ㆍ즉, 하루동안에 엄청나게 많은 거래자들이 외환시장에 참여하고 있습니다.
ㆍ수많은 수요자와 공급자가 존재하므로 수요와 공급의 원리에 입각하여 가격이
결정이 됩니다.
ㆍ 따라서 이 가격은 가장 효율적이라고 할 수 있습니다.
ㆍ 뿐만 아니라 어떤 한 개인이나 작전세력 등에 의해 가격이 영향을 받지 않으므로
가장 공정한 가격이라고 할 수 있습니다.
ㆍ또한 다수의 수요자와 공급자가 존재하기 때문에 원하는 시기에 언제든지 즉시
거래를 할 수 있습니다.
- 투자자들은 원하는 통화를 효율적이고 공정한 가격에 즉시 거래를 할 수 있기 때문에 외환시장은 유동성이 가장 풍부한 시장이라고 할 수 있습니다.
둘째, 안정성이 측면입니다.
국제외환시장에서 거래되는 통화는 유로, 영국 파운드, 스위스 프랑, 캐나다 달러 일본 엔 등 세계 주요 선진국 통화입니다.
ㆍ세계주요 선진국들이 하루아침에 없어지는 상황은 있을 수 없습니다.
ㆍ 주요 선진국 통화를 가지고 있으면 언제든지 다른 나라의 돈과 바꿀 수 있습니다.
ㆍ선진국 통화는 결코 값이 떨어진 주식 처럼 종이 조각이다.
(이름 모를 아프리카 통화를 거래하는 것이 아닙니다.)
ㆍ따라서 선진국 통화가 거래되는 외환시장은 안정성이 크다고 할 수 있습니다.
셋째, 수익성 측면입니다.
-항상 강세시장이 존재합니다
ㆍ 외환거래의 기본은 달러와 상대통화의 가치를 비교하여 강세가 예상되는 통화를
보유 (매입)하는 것입니다.
ㆍ그리고 강세가 예상되는 통화를 쌀 때 사서 비쌀 때 팔면 수익이 발생하는 것입니다.
ㆍ한쪽 방향으로의 강세시장에서만 수익이 실현되는 여타 자산운용수단과 달리 외환시
장 에서는 항상 수익을 실현할 수 있습니다.
ㆍ즉, 다른 자산운용수단에 비해 수익을 실현할 기회가 많이 있기 때문에 높은
수익을 올리는 사람들이 많은 것입니다.
2002. 2. 4 ~ 2. 15.(실제 Data)
-일본 엔의 경우를 예로 들면
ㆍ최소금액 약2,000달러(약 260만원)로 하나의 거래에 참여할 수 있습니다.
국제외환시장에서 엔을 거래하고자 한다면 먼저 달러와 엔의 상대적인 가치를 비교
할 것입니다.
ㆍ다시 말씀드리면 외환거래에서는 두 통화의 상대적인 가치를 비교하는 것입니다.
한 통화가 강세이면 다른 통화는 약세가 되고 반대로 한 통화가 약세이면 다른
통화는 강세가 되므로 항상 강세 시장이 존재합니다.
ㆍ다른 거래와 마찬가지로 외환거래에서도 쌀 때 사서 비쌀 때 팔면 수익은 실현이
됩니다.
① 먼저, 엔과 달러를 비교하여 달러가 강세가 된다고 예상한 경우 입니다.
ㆍ강세가 예상되는 달러를 쌀 때 사서 비쌀 때 팔면 수익은 실현되는 것입니다$1=132.00엔에서 $1=135.00엔이 된다면,
$1=132.00엔에서 달러를 사서 $1=135.00엔이 되었을 때
달러를 팔면 300(Point)의 수익이 발생하는 것입니다.
300(Point)의 이익은 $2,100(약270만원)에 해당합니다.
이것은 2월 4부터 2월 8일까지 5일간의 실제 Data 입니다.
② 반대로 엔이 강세가 되는 경우입니다.
$1=135.00엔에서 $1=132.00엔으로 엔의 가치가 높아지는 것을 의미합니다.
엔을 쌀 때 사서 비쌀 때 팔면 수익은 실현되는 것입니다.
이때에는 $1=135.00엔에서 엔을 사서 $1=132.00엔에서 엔을 팔면
300(Point)의 수익이 발생합니다.
ㆍ 수익계산은 앞의 계산과 동일합니다.
이것은 2월 11일부터 2월 15일까지 5일간의 실제 Data 입니다.
ㆍ이처럼 엔의 환율은 132.00와 135.00 사이에서 5일 주기로 오르내림을 반복하였습니
다.
정리하면, 엔화가 강세가 되는혹은 달러가 강세가 되는 강세통화를 예상 할 수 있다면 어느 경우 이든지 수익 창출이 가능합니다.
또한 위에서 계산한 수익을 실현하는데 그리 많은 기간을 요하지 않는다는 것입니다.
즉 마진2,000달러(약 260만원)로 5일 동안 약270만원정도의 수익을 올리는 것이 가 능합니다.
*Range Trading
- (그림: 생략 에서처럼) 이 당시 엔화의 움직임을 보면,
달러의 강세(엔화의 약세)와 엔화의 강세(달러의 약세) 가 반복됩니다. 5일 주기로
환율 은 오르락 내리락 등락을 거듭하고 있습니다.
ㆍ외환거래에서 높은 수익을 올릴 수 있는 이유는 이와 같은 범위(Range) 거래가 가능
하다는 것입니다.
ㆍ즉, 이당시 엔의 경우 132.00-135.00 범위(Range) 안에서 일정기간 등락을 거듭하고
있음을 확인할 수 있습니다.
- 예측가능성
ㆍ앞에서 살펴본 범위(Range)를 미리 예측할 수 있다면 우리는 손쉽게 수익을 올릴 수
있습니다.
ㆍ외환거래에서 높은 수익을 올릴 수 있는 또 하나의 이유는 바로 예측이 가능하다는
것입니다.
ㆍ위와 같은 Range(범위)는 과거의 자료들을 살펴보면 미리 예측할 수 있습니다.
ㆍ과거의 최하점과 최고점, 그리고 많이 시도 되었던 가격들을 참고할 수 있습니다.
- 환율의 변동폭이 크다.
ㆍ국제외환시장에서 거래되는 통화들은 일정한 범위 안에서 일일 평균 100(Point)의
변동을 보이고 있습니다.
ㆍ변동폭이 크다는 것은 수익을 올릴 기회가 그만큼 많다는 것을 의미합니다.
ㆍ달러/엔의 거래에서 1일 100(Point)의 변동은 엔 거래를 통해 약90만원의 수익을
가능 하게 해줍니다.
- Indicator
ㆍ수익성과 관련하여 외환거래의 또 하나의 장점은 시장의 방향을 미리 알려주는 간단
한 선행지표들이 있다는 것입니다.
ㆍ이러한 지표들은 시장이 상향 또는 하향으로 전환할 것이라는 것을 미리 알려줍니다.
ㆍ따라서 거래자들은 시장의 방향을 미리 예측하여 거래 계획을 수립할 수 있고 이를
통해 높은 수익실현이 가능합니다.
- 기타 외환거래의 장점
ㆍ그밖에 외환거래의 장점으로는 24시간 거래가 가능하다는 것과
ㆍ최근에는 인터넷거래를 통해 편리하게 거래를 할 수 있다는 것을 들 수 있습니다.
ㆍ그리고 손실을 최소화할 수 있는 주문 방법이 있다는 것도 외환거래의 장점입니다.
ㆍ즉, 시장이 예측한 것과 달리 움직일 때를 대비하여 미리 안전장치를 하는 것 입니다.
ㆍ이를 통해 사전에 계획한 손실만을 부담하게 되므로 손실을 최소화할 수 있습니다.
지금까지 살펴본 것처럼 외환거래는 유동성, 안전성, 특히 수익성 측면에서 다른 어떤 자산운용(재테크)수단 보다 뛰어나다 할 것입니다.
(3) 이제 여러분들도 새로운 자산운용수단으로 각광을 받고 있는 외환거래에 참여해 보시지 않으시겠습니까?
여러분들도 외환딜러가 될 수 있습니다.
ㆍ외환거래는 이제 더 이상 은행이나 수출입업체들의 향유 물이 아닙니다.
ㆍ개인도 쉽게 외환거래를 할 수 있습니다.
ㆍ세계 여러 나라 사람들과 마찬가지로 우리도 이제 외환거래를 통해 많은 수익을 창
출해야 합니다.
ㆍ보다 많은 기회가 기다리고 있는 해외로 시선을 돌려야 할 때입니다.
ㆍ그러나 일반 개인들은 외환거래의 여러 가지 장점에도 불구하고 실제적인 정보를
제공받을 기회를 얻지 못하고 있는 것이 지금 우리 나라의 실정입니다.
ㆍ여러분들이 외환딜러 자격증을 획득을 위해 공부하는 과정에서 스스로 외환시장
을 분석 하고 이를 토대로 실제 외환거래에 참여하실 수 있도록 될 것입니다.
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| 6.외환거래 현황 |
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(1)외환시장거래의 개요
1) 국제외환시장의 거래 규모
- 하루 국제 금융 시장의 거래량은 약 3조2천억 달러이다.(한국은행자료) 1년간 전세
계 수출입 거래량이 3조 8천억 달러(무역협회자료)인 것을 감안해 보면, 대단한 규
모의 시장이다.
- 여기서 발생하는 부가가치 역시 대단히 커, 몇 개월 동안 자동차를 수출해서 만들어
낸 부가가치와는 비교도 안 된다. 쉽게 말해, 자동차 몇 십만 대를 팔아야 발생하는
100만 달러의 이익이 금융 시장에서는 딜러의 순간 손놀림 한 번에도 발생할 수 있
다는 것이다.
- 이에 외환딜러의 전문화의 진전으로써 외환딜러의 자격제도가 강조되는 것이다.
2) 우리 나라의 외환거래 규모
- 우리 나라의 99년 1/4분기 외환거래 규모는 1천2백억 달러로 지난해(98년) 같은
기간보다 무려 300% 증가했다. 자본시장 자유화가 진전될수록 유자격 외환딜러의
수요 및 활동영역이 급속도로 확산될 전망이다.
- 따라서 야망이 있는 젊은이라면 외환딜러 직종에 한번 도전해볼 만한 가치가 있는
직업으로써 그 필요성이 더한다 할 것이다.
(2) 전 세계 외환거래 현황
2001년 10월 BIS 발표에 의하면 전세계 외환 및 장외 파생 상품의 2001년 4월 중 일평
균 거래량은 1조 7,850억 달러로 1998년 4월(1조 8,650억 달러)에 비해 4.3% 감소하였다. BIS 거래가 거래소(exchange)로부터 별도 파악한 장내파생금융상품 거래량을 감안할 경우 외환과 파생금융상품에 전세계 거래규모는 4조 달러 수준인 것으로 추정된다.
<표 1> 전 세계 외환 및 파생금융상품 거래량 추이
(2001년 4월중 일평균, 십억달러)
<표 2> 거래 지역별 전통적 외환상품 거래비중(2001년 기준)
(3) 우리나라의 외환거래 규모
- 2001년 4월 중 우리나라의 전통적 외환상품의 일평균 거래 규모는 100억 달러로서
1998년 4월의 40억 달러보다 2.5배 증가한 수준이다.
- 이와 같이 거래규모가 큰 폭으로 늘어난 것은 1998년 조사시 외환위기의 영향으로
이례적으로 거래규모가 축소되었던 점과 1999년 4월부터 허용되어 지속적으로 증가
해 온 NDF거래 및 동거래에 수반되는 현물환 및 외환스왑 수요확대에 주로 기인된
것이다.
- 이에 따라 전세계에서 차지하는 우리나라의 외환상품거래 비중이 1998년 4월 0.2%에
서 2001년 4월에는 0.6%로 확대되었다.
- 거래규모별 국가 순위를 보면 1998년 43년 참가국 중 29위에서 2001년에는 48개국중
17위로 상승하였다.
<표 3> 우리나라 외환 거래규모 비교
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| 7.거래 관련 최근 국내 동향 |
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국내 금융기관에 실명으로 자금을 예치하고 약정 후 외환거래를 할 수 있다.
- 10월 24일 서울은행(SN bank 개발) 마진현물환거래 시작했다.
(1) 대상: 개인, 법인
(2) 거래 통화: 원/달러 시작
차후 이종통화로 확대(예정)
(3) 24시간 인터넷거래
(4) 최소예치금: 100만원당 2,000만원 상당의 거래 할 수 있다.
(5) 거래 단위: 1만불이다.
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| 8.국내외환시장 |
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국내의 경우, 금융기관간의 외환거래는 금융기관간의 직접거래가 아닌 중개기관(소위 브로커)를 통해 거래된다. 현재 국내 외환중개기관은 서울외국환중개회사와 한국자금중개주식회사가 있다.
(1) 서울외국환중개회사
1) 설립
서울외국환중개주식회사(SMBS)는 2000년 5월에 설립되어 외국환의 매매 및 원화자금의 거래를 전문적으로 중개하는 종합자금중개회사이며, 주요통화에 대한 환율을 산출고시하는 기관이다.
1970년부터 30년 넘게 외국환 중개업무를 수행해 온 금융결제원으로부터 업무와 전문인력, 시설 등을 승계받아 설립된 회사이다.
외국환 중개의 경우 전체 거래량의 2/3 내외를 중개하고 있으며, 2001년 2월에 개시한 원화자금 중개도 전체 거래량의 절반 가까이를 처리하고 있다.
2) 주요업무
ㆍ외국환 매매중개
Voice-box broking system과 Electronic broking system의 장점을 모아 자체 개발한 Hybrid Voice/Electronic Broking System을 이용하여 외국환매매를 중개하고 있다.
이 시스템은 외환거래의 자동 체결, 거래 체결내역의 관리 및 송부, 정보제공 기능 등을 고루 갖추고 있어 신속, 정확하게 중개업무를 수행할 수 있는 시스템이다.
① 참가기관 : 은행, 외국은행 국내지점, 종합금융회사 등 약 70개
② 거래시간 : 은행 영업일(토요일 제외)의 오전 9:30-12:00, 오후 1:30-4:30
③ 거래통화 : 미 달러화와 일본 엔화
④ 거래종류
*현물환 : 외환매매 계약의 성립과 동시, 거래일로 부터 2영업일에 외환을 결제 하는 거래
*선물환 : 외환매매 계약 체결후 일정기간(통상 2영업일)이 경과한 미래의 특정일에 외환을 결제하는 거래
*스 왑 : 현물환을 매도하는 동시에 선물환을 매입하거나 반대로 현물환을 매입하는 동시에 선물환을 매도하는 것과 같이 결제일과 거래방향을 달리하여 체결하는 거래
⑤ 최저거래금액/ 거래단위
*미 달러화 : 100만달러/거래단위는 50만달러의 배수
*일본 엔화 : 1천만엔/거래단위는 1천만엔의 배수
⑥ 거래주문 가격단위
*현물환, 선물환 : 10전 단위
*스왑 : 1전 단위
⑦ 거래절차
*외국환은행으로부터 거래주문 접수 (직통전화 이용)
*거래주문 내역을 전산시스템에 입력
*전산시스템에 의한 자동거래 체결 및 체결 내역 송부
⑧ 인도일
*현물환: 계약체결 익익영업일(Spot)
*선물환
계약기간을 일로 정한 경우: 매매계약체결 익익영업일로부터 계약기간 만료일
계약기간을 월로 정한 경우: 매매계약체결 익익영업일로부터 각 월의 해당일
계약기간을 분기말로 정한 경우: 매매계약체결 익익영업일로부터 각 분기의 최종 영업일
*스 왑: 현물환, 선물환 거래에 준함
⑨ 자금결제 : 원화자금은 대부분 한국은행에 개설되어 있는 당좌예금 계좌이체로 결제하고 외화자금은 해외점포 또는 해외거래은행의 계좌를 통하여 결제하고 있다.
⑩ 시간외 거래중개 : 외국환매매 거래시간 종료 후에 외국환은행이 외국환포지션 등을 조정하거나 기타 필요에 따라 외국환매매 의뢰를 요청 하는 경우에도 거래를 중개하고 있다.
ㆍ외화자금(콜)거래 중개
미 달러화, 일본 엔화, 유로화, 영국 파운드화 등 4개 통화를 대상으로 외국환은행간 1년 이하 단기 외화자금의 대차거래를 중개하고 있다. 국내 외국환은행은 물론이고 국내은행 해외지점도 이 거래에 참가하고 있다.
① 참가기관 : 은행(해외지점 포함), 외국은행 국내지점, 종합금융회사 등 약 100개
② 거래시간 : 은행 영업일(토요일 제외)의 오전 9:30-12:00, 오후 1:30-4:30
③ 거래통화 : 미 달러화, 일본 엔화, 유로화, 영국 파운드화
④ 거래종류 : O/N(overnight), T/N(tomorrow next), S/N(spot next), 1.2.3주일물, 1.2.3.6개월물, 1년물
⑤ 최저거래금액/ 거래단위 : 10만달러(또는 1천만엔, 10만유로, 10만파운드)의 배수
⑥ 거래절차 : 외국환은행으로부터 거래주문 접수 (직통전화 이용)
거래체결 및 체결 내역 통보
⑦ 금리 : 국제금융시장 금리를 기준으로 자율 결정함
⑧ 인도일 : 원칙적으로 계약체결 익익영업일(value spot)이지만 O/N은 계약체결 당일, T/N은 계약체결 익영업일, S/N은 계약체결 익익영업일
⑨ 자금결제 : 은행간 외화자금결제는 대부분 해외점포 또는 해외거래은행의 계좌를 통하여 이루어짐
ㆍ파생금융상품 거래 중개
환율변동 등과 관련된 파생금융상품의 외국환은행간 거래를 중개하고 있다. 현재는 Average Price F/X 등 7종의 파생금융상품을 중개하고 있으며, 국제금융시장에 대한 꾸준한 조사연구와 자체 개발을 통해 앞으로 더욱 다양한 중개상품을 제공할 수 있도록 노력하고 있다.
① Average Price F/X
② 통화스왑 (Currency Swap)
③ 금리스왑 (IRS : Interest Rate Swap)
④ 통화옵션 (Currency Option)
⑤ Average Price Strike Option
⑥ 차액결제 선물환 (NDF : Non-deliverable Forward)
⑦ 차액결제 스왑 (NDF Swap)
ㆍ원화자금거래중개
원화자금거래 중개에는 후발주자이다. 다음과 같은 업무를 수행한다.
① 원화콜 거래
② 환매조건부채권(Repurchase Agreement) 매매
③ 양도성예금증서(Negotiable Certificates of Deposit) 매매
④ 어음(CP) 매매
ㆍ환율고시
재정경제부의 지정을 받아 매일 시장평균환율을 산출하여 외국환은행의 대고객거래와 기업의 회계처리에 참고가 되는 매매기준율로 고시한다.
① 매매기준율
② 재정(裁定)된 매매기준율
③ 통화선도환율
(2) 한국자금중개주식회사
1) 설립
- 한국자금중개주식회사는 1996년 7월 금융기관간 단기자금 중개를 전담하는 전문중개
회사로 설립되었다. 그동안 제1금융권, 제2금융권 및 외국은행간 3분화되어 있던 단
기자금시장의 통합과 안정이라는 설립목적을 바탕으로 자금중개의 공정성과 효율성
을 높이고 자금운용 및 조달에 소요되는 시간과 인력을 경감시킴으로써 참가기관의
간접 거래비용을 절감시킨 효과도 가져왔다.
- IMF 이후 우리 나라 금융은 효율성 제고와 국제화를 위하여 외환시장의 기반구축이
시급한 정책과제가 되었다. 정부당국에서는 낙후된 우리 나라 외환시장의 발전방안
의 하나로 상업적인 외환중개회사 제도의 도입을 추진하였다.
- 이러한 정책의 일환으로 한국자금중개주식회사는 1998년 11월 재정경제부로부터 외
국환 중개업무인가를 받아 1999년 2월 1일 외국환 중개업무를 시작하게 되었다. 우
리 나라 최초의 상업적 외환중개회사라는 점에서 중요한 위치를 차지하고 있다.
- 한국자금중개주식회사는 총93개의 회사가 주주로 참여하고 있다.
① 은행 : 국내은행 20개사/ 외국계은행 2개사
② 종금 : 24개사
③ 증권 : 32개사
④ 보험 : 2개사
⑤ 리스 : 11개사
⑥ 기타 : 2개사
2) 주요업무
ㆍ외환부문중개업무
- 1999년 2월 1일부터 국내 외국환 은행간 4개국 통화(미 달러와일본 엔화, 유로화,
영국 파운드화)에 대한 외환(FX)매매거래와 1년 미만의 단기 외화자금을 무담보로
대여, 차입하는 외화 콜(Money)거래는 물론 외화 스왑(Swap)거래를 중개하여 대고객
거래에서 발생하는 외환의 수급과 외환포지션 조정을 원활하게 하고, 외환시장 정보
의 효율적 제공 등을 통하여 외환시장 활성화에 기여하는 서비스를 제공하고 있다.
① 참가기관 : 외국환은행으로 인가된 국내은행, 외국은행 국내지점 및 종합금융회사
② 거래형태 : USD/KRW 현물환 거래중개의 대부분을 차지하는 Value Tomorrow, Value Spot 중에서 Value Tomorrow의 매매거래 중개가 압도적으로 높게 나타나고 있다.
③ 기본 거래금액 : FX, Money, Swap 거래중개에 있어서 기본 거래금액은 모두 US$1 Mio이다.
④ 거래시간 : 월∼금요일 오전 09:30∼12:00, 오후 01:30∼04:30까지로 정해져 있다. 단, FX의 당일 결제물(Value Today)의 거래중개는 오전 09:30에서 10:30까지만 이루어진다.
* 외환매매중개(FX Market)
거래통화 : 원/달러 (현물환, 선물환)
기본거래금액 : U$1 Mio
거래시간 : 월∼금요일 오전 09:30∼12:00, 오후 01:30∼04:30
단, 당일 결제물(Value Today)은 오전 09:30∼10:30
참가기관 : 외국환은행으로 인가된 국내은행, 외국은행 국내지점 및 종합금융회사
* FX SWAP Market
거래통화 : 원/달러
기본거래금액 : U$1 Mio
거래시간 : 월∼금요일 오전 09:30∼12:00, 오후 01:30∼04:30
단, 당일 결제물(Value Today)은 오전 09:30 ∼ 10:30
참가기관 : 외국환은행으로 인가된 국내은행, 외국은행 국내지점 및 종합금융회사
* 외화콜자금거래 중개(Money Market)
거래통화: 미 달러화, 일본 엔화(유로화, 영국파운드화 거래실시 예정)
거래상품: 1일물(O/N, T/N, S/N), 1∼3주일물, 1∼3개월물, 6개월물, 1년물
기본거래금액: U$ 1 Mio, ￥ 1億
거래시간: 월∼금요일 오전 09:30∼12:00, 오후 01:30∼04:30
참가기관: 외국환은행으로 인가된 국내은행, 외국은행 국내지점 및 종합금융회사
ㆍ원화부문중개업무
① 콜거래 중개업무
② 양도성예금증서(CD)매매 중개업무
③ 환매조건부채권매매(RP) 거래중개업무
④ 어음매매의 중개업무
ㆍ파생상품중개업무
① 스왑, 옵션 등의 파생금융상품 중개
② 스왑 금리 등의 가격고시
ㆍ채권중개업무(IDB)
① 채권매매의 중개업무
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| 9.국내외환시장 |
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- 미래의 유망직업이나 직업선호도 조사에서 항상 수위를 차지하는 직업중의 하나가
바로 외환딜러이다.
- 우리 나라의 경우 1997년 이전에는 고정환율제도(시장평균환율제도)로 국가가 환율
변동에 따른 위험을 방어하였다.
- 그러나 1997년 12월 이후 자유변동환율제도로 바뀌면서 국가가 환율안정에 개입할
여지가 극히 작아졌다. 따라서 이제는 국가를 대신해서 환율변동에 대처할 수 있는
외환전문가로서의 외환딜러가 필요하게 되었다.
- 외환거래는 외국과의 무역거래에 수반되는 실수요목적, 외환거래로 발생하는 환위험
을 방지하는 환위험목적, 환율의 변동을 적극 이용하여 매매차익을 얻기 위한 투자
목적이 있다.
- 따라서 이러한 외환거래 목적을 충족시킬 수 있는 외환 전문가인 외환 딜러 자격제
도의 필요성이 자유변동환율시장을 맞아 대두되었다.
이러한 시대적 요청과 사회적 수요에 부응하여 한국지식재단은 외환딜러자격제도을 시행하게 되었다.
관련 기사
외환딜러(사)와 다른 자격증의 예
외환딜러(사)의 외환마진현물거래 수익 예
- 외환을 사고파는 마진현물거래는 누구나 할 수 있다. 그러나 외환거래를 통한 수익 창출에는 전문지식의 습득이 요구된다. 또한 전문자격이 없는 외환딜러로서 전문활동을 인정받기 쉽지 않다. 이에 외환딜러(사)의 공부를 통해 외환투자전문지식을 습득할 수 있고 사회가 인정하는 외환딜러(사) 전문자격을 획득, 외환딜러(사)로서 자금을 동원해 창업을 하거나 취업등을 할 수 있게 된다.
* 외환마진현물거래는 서울은행에서 예치금의 20배에 해당하는 외환마진현물거래가 가능한 것이다. 예컨대 1,000만원 예치의 경우 2억원의 거래가 가능한 것이다.
* 다음은 1,000만원을 예치하여 2억원 상당의 외환마진현물거래로 얻을 수 있는 단위별 예이다.
- 외환을 사고파는 마진현물거래는 누구나 할 수 있다. 그러나 외환거래를 통한 수익 창출에는 전문지식의 습득이 요구된다. 또한 전문자격이 없는 외환딜러로서 전문활동을 인정받기 쉽지 않다. 이에 외환딜러(사)의 공부를 통해 외환투자전문지식을 습득할 수 있고 사회가 인정하는 외환딜러(사) 전문자격을 획득, 외환딜러(사)로서 자금을 동원해 창업을 하거나 취업등을 할 수 있게 된다.
* 예컨대, 예치금이 2,000만원이라면 4억원에 상당하는 외환매매거래가 가능해 그 마진의 폭도 위 수익 예의 배가 될 것이다.
* 언제나 강세통화는 존재하고 하루 24시간 외환시장은 열리고 환율은 변동하여 1일 몇번이고 거래가 가능하다. 따라서 외환딜러는 강세통화를 쫓아 이익을 얻는 것이다.
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